Hay que diversificar, pero con inteligencia

Las preguntas sobre la estrategia de inversión

Nuestras familias, clientes de WMI, se preguntan continuamente: Cuál es la mejor estrategia de inversiones para nuestro grupo familiar? Cuánto deberíamos tener de cada tipo de inversión? Cuánto en moneda nacional y cuánto en USD? Vendemos la empresa ya o mejor esperamos?

No existe un portafolio ideal

Por supuesto, como todo en la vida, no existe una respuesta única. No existe un portafolio ideal, que combine rentabilidad, liquidez, seguridad y bajos impuestos. No existe una combinación que proteja a una familia de cambios en el entorno, de nuevas reformas tributarias, de la devaluación o de eventuales conflictos de propiedad y sucesión.

Tampoco hay que dar por sentado que lo que funcionó muy bien en el pasado, incluso lo que permitió el crecimiento del capital a través de los años, siga siendo tan buena idea para el futuro.

Las alternativas que debe evaluar la familia

Activos inmobiliarios

Es buena idea mantener una alta exposición a activos inmobiliarios? Sigue siendo la tierra una inversión segura y rentable? Puede ser, pero con frecuencia los impuestos, el mantenimiento y la falta de liquidez son una carga muy onerosa que algunos miembros de la familia no quisieran mantener.

Criptomonedas

Deberíamos incursionar en criptomonedas? Puede ser, pero la altísima volatilidad -y a veces, el riesgo de estafa- no son fáciles de tolerar para un grupo familiar.

Acciones en Colombia

Nos mantenemos invertidos en acciones en Colombia? OK, pero es una inversión mucho más riesgosa que antes. Y los dividendos tienden a ser muy bajos.

Inversiones en CDT’s

Entonces, mejor todo en CDT’s? Ganamos en seguridad, sin duda, pero el rendimiento es muy bajo y pasamos por alto tantas otras oportunidades de crecimiento…

Persona natural o sociedad patrimonial

Y finalmente, invertimos como personas naturales o como sociedad? Conformar una sociedad patrimonial es muy buena idea, pero no todos están preparados para asumir su carga administrativa y sus costos operativos.

Diversificar de acuerdo con cada familia

Inteligencia, prioridades y análisis tributario

En síntesis, hay que diversificar, pero de manera inteligente, según la filosofía y las prioridades de cada grupo familiar. Sin olvidar un buen análisis tributario. Y hay que mantenerse analizando el entorno, el externo y el interno.