¿Cuánto cuesta un buen Family Office?

El costo depende del tipo de Family Office

Depende. Un grupo familiar grande, con patrimonio considerable, posiblemente propietario o heredero de una importante empresa, lo más seguro es que monte su propio Family Office: una estructura de personas y recursos concentrada en manejar la liquidez y planificar el futuro de todos los miembros de la familia. Es lo que se denomina un Single-Family Office (SFO).

Single-Family Office y Multi-Family Office

Los costos de un Single-Family Office

En tal caso, los costos del SFO se limitan a los sueldos de los ejecutivos, además de posibles costos de oficina y dotación. Cada familia definirá entonces la cantidad de funcionarios y su nivel profesional.

Una alternativa para la mayoría de las familias

Pero obvio, la inmensa mayoría de las familias no están ni estarán en plan de conformar su propio SFO. Es demasiado costoso, redundante. Entonces deben definir si a) hacen todo por cuenta propia, o b) buscan los servicios de un Multi-Family Office (MFO).

Cuánto se debe pagar por un Multi-Family Office

Acompañamiento integral y permanente

Pero, cuánto se debe pagar por asociarse a un MFO? Veamos. Si el grupo familiar requiere acompañamiento general y permanente en todos sus temas fundamentales (inversiones, planificación tributaria y sucesoral, presentación y pago de declaraciones, manejo de liquidez y obligaciones, etc.), no debería pagar anualmente más allá del 1,0 – 1,2% del valor de su patrimonio.

Monitoreo activo de las inversiones

Y si no está buscando un portafolio tan amplio de servicios, sino básicamente un monitoreo activo de sus inversiones, la tarifa sería inferior en varios puntos.

El valor frente al costo

Rentabilidad y eficiencia tributaria

No es una cifra muy alta, la verdad. Y lo más seguro es que esa tarifa sea superada ampliamente por la rentabilidad del portafolio, que sería con toda probabilidad mayor frente al manejo directo que podría darle la familia. Además de ser más eficiente tributariamente, en el corto y largo plazo.

Comparación con las entidades financieras

Y si se compara contra las tarifas que cobran las entidades financieras, estos valores son realmente atractivos, pues las decisiones serán más efectivas en la medida en que el MFO conoce realmente, de manera profunda y personal, las necesidades específicas de cada grupo familiar y de cada uno de sus integrantes.