Primer principio clave: el patrimonio está para servir a la vida, no para ser contemplado como una reliquia. Acumular y no usar es una forma elegante de desperdicio. El retiro no es una etapa de austeridad forzada, sino de gasto consciente.
¿Cómo saber cuánto gastar? Con números, no con corazonadas. Se empieza por proyectar la longevidad con escenarios prudentes —vivir más de lo esperado es un riesgo real— y estimar rendimientos conservadores del patrimonio. A partir de ahí se define una tasa de retiro sostenible, que suele moverse entre el 3 % y el 4 % real anual, ajustada a cada caso. No es una receta mágica, es un marco de referencia.
Segundo: ordenar los gastos por capas.
Capa uno: gastos esenciales (vivienda, salud, alimentación, impuestos).
Capa dos: estilo de vida deseado (viajes, hobbies, clubes, ayudas familiares).
Capa tres: sueños y gustos discrecionales.
Este ejercicio libera mucho: no todo gasto es igual. En años malos se ajusta la capa tres, no la tranquilidad.
Tercero: asegurar liquidez y previsibilidad. Portafolios con flujos estables, rentas, dividendos, ingresos periódicos. Vivir del flujo reduce la angustia de “vender patrimonio” cada mes. No se trata de inmovilizar todo, sino de evitar sustos innecesarios.
Cuarto: revisar periódicamente. El plan no se hace una vez y se guarda en un cajón. Se revisa cada año: mercados, salud, expectativas. Ajustar a tiempo es signo de inteligencia, no de fracaso.
Finalmente, el punto más difícil: permitirse gastar sin culpa. El retiro no es una auditoría moral. Si el plan es sólido, gastar no es irresponsable: es coherente.
El patrimonio que no se disfruta en vida termina siendo una anécdota contable. La verdadera tranquilidad no viene de no gastar, sino de saber que se puede.
